O Quebra-Nozes foi o último e o mais breve dos bailados de Tchaikovsky. Escrito entre fevereiro de 1891 e abril de 1892, a partir de um conto de Hoffmann intitulado O Quebra-Nozes e o Rei dos Ratos, relata a história sonhada por uma menina a quem ofereceram um belo quebra-nozes com cabeça humana. No sonho, depois de uma luta contra o Rei dos Ratos, o quebra-nozes transforma-se num príncipe, com quem a menina faz uma viagem até ao país das guloseimas. Este enredo é sobretudo um pretexto para uma série de curtas danças características protagonizadas por uma infinidade de personagens: a célebre Dança da Fada do Açúcar (onde a celesta é usada pela primeira vez de forma notável), Trepák (uma dança russa frenética), Dança Árabe, Dança Chinesa, Dança dos Mirlitons, etc. O bailado termina com a famosa Valsa das Flores. Estreado a 18 de dezembro de 1892 no Teatro Mariinski de São Petersburgo, O Quebra-Nozes não obteve o êxito esperado, mas a posteridade conferiu-lhe uma popularidade extraordinária.